문제 구조

매출은 증가하고 있었지만 현금은 항상 부족했다.
운전자금·설비자금·세금 자금이 하나의 통장에서 혼재되어 있었다.
재무제표상 이익과 실제 현금흐름이 불일치했다.

왜 위험했는가

확장 시점마다 외부 차입에 의존하는 구조였다.
세금 납부 시점마다 단기 유동성 위기가 반복되었다.
정책자금 심사 시 자금 사용 명확성이 부족했다.

재설계 구조

운전자금·설비자금·세금 준비금을 목적별로 분리했다.
월 단위 현금흐름 시뮬레이션 구조를 도입했다.
정책자금과 내부 유보 자금을 역할별로 재정렬했다.
차입·상환 스케줄을 매출 흐름과 일치시켰다.

구조 변화 결과

월 현금흐름 적자 구간 제거.
단기 차입 의존도 60% → 25%로 축소.
정책자금 승인율 상승.
확장 투자 시 내부 유보 활용 가능 구조 전환.

다음 단계

대표 소득 흐름과 자금 흐름을 연동한다.
절세 구조와 배당 정책을 통합한다.
7년 장수 설계 기준으로 확장 속도를 조정한다.